O que aconteceu
Um juiz federal dos EUA rejeitou um pedido conjunto da exchange de criptomoedas Gemini e da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para anular um acordo de R$ 5 milhões, mesmo após a conclusão da CFTC de que não teria perseguido o caso sob os atuais padrões de fiscalização.
Na quinta-feira, o juiz do distrito dos EUA, Alvin Hellerstein, decidiu que as mudanças nas prioridades de fiscalização da CFTC e as alegações de má conduta por parte de sua divisão de fiscalização não eram suficientes para reverter o acordo de janeiro de 2025. Em 27 de maio, a CFTC e a Gemini solicitaram conjuntamente ao tribunal a anulação do acordo após uma revisão interna da agência ter encontrado alegações de má conduta pela divisão de fiscalização, incluindo a dependência de um denunciante questionável e a pressão regulatória indevida.
Consequências do julgamento
A decisão mantém uma liminar permanente que proíbe a Gemini de fazer declarações falsas ou enganosas à CFTC. O acordo também impede a Gemini de negar publicamente suas constatações, embora a CFTC tenha afirmado em junho que não aplicaria mais tais restrições. A Gemini já pagou a penalidade de R$ 5 milhões, que, segundo a CFTC, não será reembolsada mesmo que o acordo fosse anulado.
Detalhes sobre o caso
O caso girou em torno de como a Gemini operava seu leilão de Bitcoin. Segundo a ordem de consentimento de janeiro de 2025, a exchange não revelou que alguns clientes negociavam com fundos emprestados, que houve auto-negociação apesar das salvaguardas e que certos traders receberam arranjos especiais de taxas. A Gemini também enviou dados de volume de negociação sem divulgar que parte da atividade envolvia essas práticas.
O juiz Hellerstein afirmou que a Gemini já estava ciente dos problemas com o caso da CFTC quando concordou em se estabelecer, menos de três semanas antes do julgamento. Embora a exchange tenha obtido posteriormente documentos internos adicionais da CFTC, o juiz decidiu que as novas informações não eram suficientes para reverter um acordo que a Gemini havia aceitado voluntariamente.
Implicações para o futuro
Hellerstein também rejeitou o argumento de que a ordem executiva sobre ativos digitais do presidente Donald Trump e a nova abordagem de fiscalização da CFTC justificavam a anulação, afirmando que refletiam mudanças de política em vez de uma mudança significativa na lei. O ex-presidente da CFTC, Timothy Massad, havia descrito a tentativa do regulador de reverter um caso já resolvido como “extraordinariamente incomum”, alertando que o público “merece uma explicação melhor”.
