O que está acontecendo
JPMorgan e Citi movimentam trilhões de dólares por meio de sistemas blockchain, mas seus serviços de pagamento tokenizados permanecem amplamente limitados a clientes institucionais e redes autorizadas. A Monument Bank, um banco desafiante do Reino Unido, planeja tokenizar até 250 milhões de libras em depósitos de varejo com juros, utilizando provas de conhecimento zero para proteger os dados dos clientes e atender aos requisitos regulatórios.
Por que isso importa
O projeto da Monument visa proporcionar aos consumidores acesso a investimentos e empréstimos tokenizados por meio de um aplicativo bancário convencional, sem a necessidade de compreender ou utilizar diretamente criptomoedas. Enquanto JPMorgan processa mais de $3 trilhões em sua plataforma Kinexys e Citi Token Services lida com bilhões em pagamentos transfronteiriços diariamente, ambos os casos não atendem ao comum cidadão com conta poupança.
A lacuna no mercado
Mintoo Bhandari, fundador da Monument Bank, observa que a maioria dos tokens atualmente utilizados para transferências financeiras são projetos internos, o que levanta questões sobre a eficácia desses sistemas para o consumidor final. “Isso realmente muda a dinâmica para o banco e para o consumidor? Ainda não”, afirma Bhandari.
Desafios da infraestrutura legada
A maioria dos bancos ainda opera com infraestruturas legadas que remontam à década de 1970, dificultando a modernização. Jerald David, CEO da Lynq Network, explica que as mesas de tesouraria dos grandes bancos estão lutando com três sistemas diferentes para a mesma função, o que gera ineficiências significativas.
O futuro da tokenização de varejo
Monument pretende tokenizar até 250 milhões de libras em depósitos de clientes de varejo na plataforma Midnight. Esses depósitos continuarão a gerar juros, totalmente garantidos pelo banco e resgatáveis one-for-one em libras esterlinas. Bhandari afirma que ninguém ainda conseguiu permitir que o varejo participe diretamente da tokenização.
A experiência do cliente
A plataforma foi projetada para que os clientes não precisem saber que estão utilizando blockchain ou criptomoeda, oferecendo uma experiência semelhante a um depósito normal em libras esterlinas. O objetivo a longo prazo é dar aos clientes acesso a produtos de private equity fracionados, produtos estruturados tokenizados e empréstimos Lombard dentro de um aplicativo bancário regulamentado.
Conclusão
Se o projeto da Monument for bem-sucedido, o banco pretende licenciar a infraestrutura para outras instituições financeiras. A grande questão não é se os bancos podem tokenizar dinheiro — eles já podem — mas sim se conseguirão tornar esse dinheiro útil para os consumidores, sem comprometer a privacidade e as salvaguardas regulatórias.
